"Баба Яга - против!"

И вновь с ABK

Покупаем 500 акций Ambac Financial Group, Inc. (ABK) по $1.26 в 10:48.

"...Медные гроши текли в купецкие затоны и превращались в миллионы"

Прошло чуть меньше четырнадцати месяцев с того дня, как начали мы покупать и продавать ценные бумаги на рынках США, имея на своём счету $5000 . Стоимость нашего портфеля на 1 января 2009 года составляет $5614:

Остаток наличных на 1 января 2009 года составляет $1733:

Итак, наш счёт на конец декабря мы можем оценить в $7347, что означает уменьшение счёта за декабрь на $1442, или на 16.4%. Впрочем, с 1 января 2008 года по 31 декабря 2008 года счёт всё же увеличился на $2121, или на 40.6%, что не так уж и плохо для того непростого времени, в которое довелось жить и торговать. С 8 ноября 2007 года по 31 декабря 2008 года счёт увеличился на $2347, или на 46.9%.

"О, если бы вы знали сами, Европы тёмные сыны..."

"Мы уже расселись по машинам, на прощанье, Женя, помаши нам..."

"Проходит банкир бородатый, гремит офицер палашом..."

"...попарно снуют дипломаты с серьезным и кислым лицом". Лондонская The Times сообщает сегодня о том, что думают об управленческом мастерстве бывших руководителей Lehman Brothers ликвидаторы из компании Alvarez & Marsal, нанятой 14 сентября за несколько часов до банкротства и занимающейся до сих пор "реструктуризацией" того, что осталось от Lehman. По их мнению, от 50 до 75 миллиардов долларов можно было спасти и вернуть кредиторам, если б главначпупс Фульд и его помощнички были знакомы с элементарными правилами антикризисного управления (http://business.timesonline.co.uk/tol/business/industry_sectors/banking_and_finance/article5413856.ece).
С каким туманом в головах выходят на свежий воздух из стен Дипломатической Академии МИД России её выпускники, узнали сегодня наконец и американские банкиры, жадно набросившиеся с утра на статью в The Wall Street Journal, посвящённую ценным мыслям профессора Академии, кандидата психнаук и пожизненного курсанта училища КГБ Игоря Николаевича Панарина о том, как Китай, Мексика, Канада, Россия, Япония и Европейский Союз в ближайшее время вынуждены будут разделить между собой всю территорию Соединённых Штатов (http://online.wsj.com/article/SB123051100709638419.html?mod=todays_us_nonsub_page_one).

Всем израильским солдатам сегодня - здоровья и удачи!

Суббота - международный день чтения - 60

Книга "Beating the Street", вышедшая в 1994 году при активном участии Джона Ротчайлда якобы из-под пера Питера Линча, многолетнего удачливого управлявшего Fidelity Magellan Fund, была выпущена в русском переводе издательством "Альпина Бизнес Букс" под названием "Переиграть Уолл-стрит" в 2005-м. Ссылаясь на значительное количество заслуживающих внимания примеров выбора тех или иных акций для их покупки фондом, авторы упоминают более двух десятков "принципов Питера", которые, по их мнению, могут служить основанием для подобного выбора. Среди этих "принципов" есть и такие бесспорные, как, например, эти: "Экстравагантность любого корпоративного офиса прямо пропорциональна нежеланию руководства вознаграждать акционеров", "Лучшей акцией для покупки может оказаться та, которая уже есть в вашем портфеле", "При прочих равных условиях вкладывайте деньги в компанию с наименьшим количеством цветных фотографий в годовом отчёте", "Корпорации, как и люди, меняют свои имена в двух случаях: когда вступают в брак или когда терпят фиаско - в надежде на забывчивость публики". Конечно, возможности Линча сильно отличались от возможностей среднего инвестора. Линч вкладывал деньги фонда только в акции тех компаний, чьи руководители широко открывали ему двери своих кабинетов и отвечали на множество скользких вопросов, о чём подавляющему большинству вкладчиков можно только мечтать, но это не делает "Переиграть Уолл-стрит" книгой бесполезной на практике. Кстати, стоит вспомнить сегодня и то, что ключевыми факторами успеха Линча в управлении фондом величиной с ВНП Швеции были своевременные покупки акций Ford, Chrysler и Fannie Mae в 1980-е годы. Если кому-нибудь интересно – могу дать почитать.

"Тот, кому принадлежала квартира..."

"... гулял по коридору от прихожей до сортира". Декабрьский обзор положения на рынках жилья в уходящем году от Global Property Guide подтверждает приход кризиса в мировом масштабе. Самые значительные падения цен с конца 3-го квартала 2007 года по конец 3-го квартала 2008 года коснулись пока США (-20.75%), Великобритании (-14.44%) и Ирландии (-13.74%). Упали цены на жильё в Австрии, Японии, Люксембурге, Израиле, Норвегии, Мальте, Новой Зеландии и Португалии(http://www.globalpropertyguide.com/investment-analysis/The-worlds-2008-housing-markets-in-review-and-some-forecasts-for-2009). Ассоциация строителей России также признала на этой неделе, что цены на жильё падают по всей стране, а в некоторых регионах квартиры дешевеют даже быстрее, чем в столице. За последний месяц наибольшее снижение цен на вторичном рынке жилья было зафиксировано в Воронеже (-10-15%), в Ростове-на-Дону (-7%), во Владивостоке и Краснодаре (-6%) (http://www.kommersant.ru/doc.aspx?DocsID=1098855&NodesID=4).

Декабрьские шутки народов мира

"Послушай, франк! И мы ведь тоже на Востоке возводим бога в высший ранг..."

"... Однако путь у нас различен. Ведь вы, писанье получив, не обошлись без зуботычин и не сплотились в коллектив". Кристофер Лок из Oystertrade.com Management считает, что самой привлекательной валютой на ближайшие два года должен стать швейцарский франк. После того, как будет преодолён уровень 1.45 против евро, швейцарский франк может подняться до уровня 1.20-1.25 (http://www.cnbc.com/id/28376940). Надо ли здравомыслящим людям опасаться официально сколоченного вчера в Москве "газового картеля" и заявлений о конце "дешёвого газа", или это просто блатная истерика с целью припугнуть боязливых европейцев? Комментарий в российских "Ведомостях" говорит в пользу второй версии (http://www.vedomosti.ru/comments/news.shtml?2008/12/23/394).

"Светилась, падая, ракета, как догоревшая звезда..."

Никто не сказал курирующему работу ВПК вице-премьеру Сергею Иванову на заседании президиума правительства РФ 1 декабря этого года "Что ж ты, гадина, делаешь?", когда тот доложил о том, что предприятия оборонно-промышленного комплекса уже начали производство серийных образцов межконтинентальной баллистической ракеты "Булава" (http://www.rian.ru/defense_safety/20081201/156222848.html). И вот вам результат : "ВМФ РФ анализирует результаты очередного пуска баллистической ракеты "Булава", заявил во вторник журналистам помощник главкома ВМФ капитан первого ранга Игорь Дыгало" (http://www.rian.ru/defense_safety/20081223/157885902.html). В переводе с языка помощников главкомов на русский это означает, что ракета не прилетела туда, где её ждали главкомы. Кто ответит за то, что народные денежки, столь нужные сейчас российской копилке, пущены на серийное производство ещё не окончательно доведённого до ума прототипа будущего замечательного оружия? Сегодня отмечается 95-я годовщина подписания президентом Вудро Вильсоном акта Оуэна-Гласса, немедленно вступившего в силу и положившего начало Федеральной резервной системе.

" А потом - весь день как в сказке: будут игры и кино..."

"... будут песни, будут пляски, будет шумно и смешно". The Economist порадовал новой настольной игрой "Финансовый кризис". Игровое поле, денежные знаки и всё остальное, что необходимо для приятного отдыха в смутное время, можно распечатать отсюда: http://www.economist.com/displaystory.cfm?story_id=12798307. Прорыть новый Панамский канал предложил "брату, товарищу и президенту Дмитрию" никарагуанский коллега и давний друг, "товарищ Даниэль Ортега", гостивший в Москве с женой - замечательной никарагуанской поэтессой со значимой фамилией Мурильо. Хорошая антикризисная идея, надо соглашаться. Засыпать старый Берингов пролив всё равно никто скоро не предложит.

"Я культурно проводил воскресенье..." - 59

Продажа больших пакетов чужих акций, будь то хоть АОА "Сургутнефтегаз", хоть МЗАО "Киноцентр" – дело сложное, неблагодарное и обоюдоострое. Продашь ли ты их за шесть миллионов долларов, за шестнадцать ли, а всё кому-то покажется мало. И продвигать Михаила Пореченкова в председатели Союза кинематографистов – совсем не то, что назначать коня в сенат. Это ж не институт благородных девиц, а наследник ряда помещений пырьевской творческой организации, ставившей целью «содействовать созданию произведений киноискусства, утверждающих коммунистическую идеологию, способствующих формированию высокого художественого вкуса, участвовать в разработке марксистско-ленинской теории киноискусства» и претворять в жизнь разную побочную ерунду по части отдыха, досуга, загранкомандировок, жилищных и бытовых условий участников всего этого сложного творческого процесса. Поскольку марксистско-ленинская теория киноискусства уже разработана дальше некуда, то Союз кинематографистов Российской Федерации должен бы был превратиться в профсоюзную организацию со всеми вытекающими отсюда достойными задачами, но без каких-либо заоблачных целей из области больного воображения. Кто будет руководить таким творческим союзом нового типа - вопрос, казалось бы, второстепенный. Пореченков, Степанков, Сидоров, Рабинович - не всё ли одно, если только человек деловой и не казнокрад. Однако, имущество Союза кинематографистов России, доставшееся ему по наследству, хотя и включало ещё десять лет назад три «дома творчества», три десятка разных других домов да помещений, а также 32% акций МЗАО "Киноцентр", много радости кинематографистам не принесло, зато постоянно уменьшалось в размерах по причинам невозможности привести его в порядок и целого ряда серьёзных ошибок то одной, то другой управленческой команды. Последняя по времени группа управленцев, назначенная на свои ключевые посты выдающимся кинодеятелем и председателем Союза Н.С.Михалковым, сократила общее имущество так, как даже кинематографисту может присниться только в страшном сне. Помиру пошёл и Музей кино, ведь помещения, которые он занимал, были фактически проданы вместе с пакетом акций МЗАО не совсем понятно - кому и почём. Чего не вернёшь, того уже не вернёшь, но нет, как говорится, худа без добра. Во-первых, раньше все думали, что Н.С.Михалков выступал от имени всех представителей творческих профессий, когда письмом призывал бывшего президента РФ нарушить конституцию и узурпировать высшую власть в государстве на вечные времена. Оказалось, что это не так. С трибуны 7-го съезда российских кинематографистов прозвучали робкие, как раз под возвращённый народу главный праздник страны - День работника госбезопасности, но всё же высказанные человеческим голосом упрёки в том, что председатель не имел права подводить под статью всех представителей сообщества сразу. Нравится монархическая форма правления автору давнишней киноленты о том, как пятеро друзей-чекистов готовят к отправке в Москву ценный груз, не зная, что в ГубЧК работает предатель, на здоровье - пусть лично отстаивает хоть за решёткой собственное желание говорить ненаглядному кумиру что-то более тёплое, чем своё обычное "Ваше Высокопревосходительство". Во-вторых, какое удовольствие видеть теперь иногда на телеэкране прекрасного режиссёра Марлена Хуциева, чей удивительный фильм "Был месяц май" я, пожалуй, в двадцатый раз смотрел сегодня, и вновь там в одном месте, как три десятка лет назад, попадала в глаз какая-то соринка, тянулась рука за носовым платком. А что касается имущества, так и чёрт с ним, с имуществом. Не в имуществе счастье.

Суббота - международный день чтения - 59

Один из самых незаурядных американских инвесторов и филантропов, стоявший у истоков создания Oppenheimer & Co. Леон Ливи полагал, что психологические факторы управляют рынками не в меньшей степени, чем управляют ими факторы экономические. Незадолго до своей смерти он написал вместе с Юджином Линденом книгу, читатели которой должны были сделать вывод, что психологические факторы воздействуют на рынок даже больше, чем какие-либо другие. Первое издание «The Mind of Wall Street» увидело свет в конце 2002 года, а русский перевод, названный «За кулисами Уолл-стрит», вышел в 2004 году в Издательском доме «Вильямс». Встречи с целым рядом известных биржевых авантюристов, подавляющему большинству которых так и не удалось обвести Ливи вокруг пальца, инвестиции в бросовые ценные бумаги обанкротившихся компаний, истории использования особенностей налогового законодательства для получения прибылей, выкуп компаний с помощью заемных средств, подробное описание причин знаменитого краха фонда Long-Term Capital Management в 1998 году – вот только часть того, о чём рассказывает Ливи в «За кулисами Уолл-стрит». Заслуживают внимания и его "предчувствия" в самом начале этого десятилетия. Среди них - возможная будущая финансовая катастрофа при участии Fannie Mae и Freddie Mac, значительное ослабление доллара США и ... гибель евро в более отдалённой перспективе. Если кому-нибудь интересно – могу дать почитать.

"Власти нету в чистом виде. Фараону без раба..."

"... и тем паче - пирамиде неизбежная труба". В этот день 102 года назад родился лауреат Ленинской премии по литературе и всем известный экономист Леонид Ильич Брежнев. За рубежом и в среде советских экономистов считался представителем консервативного направления кремлёвской экономической мысли. Впрочем, всем экономическим играм предпочитал домино, хотя увлекался и бильярдом, в который, по воспоминаниям учеников и случайных свидетелей, часто играл с маршалом Малиновским. А.С. Михалков-Кончаловский так вспоминал о показе Леониду Ильичу фильма "Андрей Рублёв": "Брежнев посмотрел минут 7-10 и сказал: "Скучища какая, скукота, пойду в бильярд играть". И ушел в бильярд играть". Из разновидностей бильярда больше других любил "американку", или "свободную пирамиду", очевидно, из-за простоты правил. Кстати, о пирамиде и "американке": очень неприятный разговор произошёл на этой неделе в эфире CNBC. Джим Крамер нанёс предательский удар по святому - системе социального обеспечения, назвав её самой большой в истории финансовой пирамидой из разряда "схем Понци". При этом враг напомнил, что пирамида эта не только является законной, но и чутко управляется правительством Соединённых Штатов до той поры, о которой лучше пока и не думать (http://www.businessandmedia.org/articles/2008/20081218091211.aspx).

Ещё раз докупаем FNM

Покупаем 1000 акций Fannie Mae (FNM) по $0.685 в 10:54.

NG - ещё одна покупка через год

Покупаем 1000 акций NovaGold Resources (NG) по $1.67 в 9:50.

"Мне предсказал дорожный знак: шоссе спускается в овраг"

Ганс Христиан Андерсен был бы разочарован вчера десяткой "скандальных прогнозов" копенгагенского Saxo Bank на 2009 год. Действительно, ничего сказочного в десятку на этот раз не попало, и все предсказания Saxo Bank имеют неплохие шансы сталь былью:
1) грозные общественные беспорядки в Иране из-за неспособности правительства обеспечить население предметами первой необходимости;
2) цена нефти достигнет $25;
3) индекс S&P упадёт до 500;
4) Европейский Союз станет всерьёз бороться с устрашающими дефицитами госбюджетов нескольких своих членов;
5) валютная пара "австралийский доллар/японская йена" упадёт до 40;
6) валютная пара "евро/доллар США" упадёт до 0.95, а затем поднимется до 1.30;
7) рост валового внутреннего продукта Китая полностью прекратится;
8) несколько восточноевропейских валют, полностью и частично прикрепленных к евро, окажутся под возрастающим давлением из-за оттока капитала;
9) сырьевой индекс Reuters/Jefferies CRB упадет на 30% до 150 пунктов;
10) первая азиатская валюта окажется привязанной к юаню
(http://www.prnewswire.de/cgi/news/release?id=245281).

"В глухую ночь, в холодный мрак посланцем белых банд..."

"... переходил границу враг - шпион и диверсант. Он полз ужом на животе, он раздвигал кусты, он шел на ощупь в темноте и обошел посты". Коди Уиллард из реакционной FOX Business Network перешёл все границы дозволенного, предлагая в своём блоге уничтожить Великую октябрьскую социалистическую федеральную резервную систему, пока та сама не уничтожила американские экономику и общество (http://cody.blogs.foxbusiness.com/2008/12/16/the-federal-reserve-is-ruining-us-and-must-be-destroyed/). Впрочем, часть вины за появление такого рода подстрекательских призывов лежит и на властях США. Почему, например, никто из Федерального резерва не удосужился отправиться по обмену опытом в Минск за те две недели, что уже прошли с момента рассылки письма Национального банка Беларуси "О фактах противоправных действий", в котором руководителям подразделений безопасности банков предлагалось организовать, активно привлекая к этому делу милицию, контроль за разговорами посетителей, часть которых замечена в "распространения недостоверной информации в отношении конкретных банков и финансовой системы" (http://www.rian.ru/crisis_news/20081203/156398097.html)?