Суббота - международный день чтения - 2

Что вы знаете о тюльпанах? Знаете, например, что "... в 1634 г. желание голландцев обладать ими было столь страстным, что обычные отрасли промышленности страны были заброшены, а ее население, вплоть до самых отбросов общества, принялось торговать тюльпанами"? А можете поверить в то, что за одну луковицу тюльпана сорта "Вице-король" в то время давали двадцать тысяч фунтов сыра? Не верите – откройте книгу Чарльза Маккея "Наиболее распространенные заблуждения и безумства толпы". Первое её издание вышло ещё в 1841 году, а к очередному переизданию 1930-х годов предисловие писал уже выдающийся финансист Бернард М. Барух, утверждавший , что знакомство с этой книгой спасло его от разорения во время краха 1929 года и сэкономило ему миллионы. Общий тираж изданий "Наиболее распространенных заблуждений и безумств толпы" подсчитать не берётся никто, последнее на сегодняшний день появилось в 2003-м году, а русский перевод датирован 1998-м. Поскольку для трейдера чрезвычайно важно понимание психологии толпы, то чтение Маккея не только занимательно, но и полезно. Знание основных финансовых пирамид и денежных маний прошлых веков, начиная с "Миссисипского плана", афёры "Компании Южных морей" и голландской "тюльпаномании", помогает по приметам разглядеть мании и пирамиды сегодняшние. Сам Маккей в предисловии к изданию 1852 года сказал об этой книге так: "Люди, как некто удачно выразился, мыслят стадом; вы узнаете, что стадом же они сходят с ума, а в сознание приходят медленно и поодиночке." Если кому-нибудь интересно – могу дать почитать.

Промежуточный итог: $4899 + 400 акций SYBR

На этой неделе мы пополнили счёт ещё на $100 ($30 принёс нам ETFC, $70 - IEAM), цена акции SYBR колебалась сегодня от $1.06 до $1.12. Пока всё хорошо.

Пришло время продать IEAM

Продаём IEAM по $1.05 в 15:04. Мы получили $110 прибыли ((1.05-0.83)x500), заплатили комиссионные - $20 за покупку и $20 за продажу, таким образом, счёт пополнился $70. "Разрыв" графика цены, о котором мы говорили вчера, пока не закрылся, но очень не хотелось оставлять открытую позицию ещё на одни выходные. Да и 15% чистой прибыли по этой сделке за неделю - прекрасный результат.

Уроки недели

За час до открытия торгов рынок пытается подняться на колени, но Starbucks и Fannie Mae тянут его назад. Мы же, как я и обещал, перейдём к урокам, которые извлекли из сделок с AMPX в прошлый четверг, а также из покупки в понедельник и преждевременной продажи во вторник ETFC:
1) реакция биржи на плохой отчёт компании часть бывает преувеличенной;
2) движение цены вниз редко напоминает отвесное падение, даже в течение дня скорее всего будут «развороты»;
3) если вам случайно удалось получить значительную прибыль за очень короткое время, зафиксируйте её на своём счету, выйдя из сделки;
4) критически относитесь к «исследованиям» аналитиков, но и следите за ними;
5) отдавайте себе отчёт в том, что первая реакция других на «исследования» аналитиков скорее всего будет внимательной и серьёзной;
6) не спешите покупать стремительно падающие ценные бумаги, так как никто никогда не знает, где именно и когда завершится падение цены;
7) не идите против рынка, старайтесь покупать упавшие в цене бумаги уже после «разворота» цены в обратную сторону;
8) не жалейте о том, что упустили покупку по самой дешёвой цене, ведь она могла оказаться и не самой дешёвой;
9) проявляйте терпение как на падающем, так и на поднимающемся рынке;
10) не ограничивайте свою скромную прибыль, если к тому нет серьёзных оснований, но и не жадничайте;
11) старайтесь избегать каких-либо сделок в первые полчаса после открытия торгов.

Бытие, как страданье

Поганенький отчёт Applied Materials, тягостное ожидание публикации индекса потребительских цен в США за октябрь, умеренные падения в Японии и Европе. Привычный утренний пессимизм – "идеалистическое воззрение, утверждающее преобладание в мире зла над добром и рассматривающее бытие, как страданье". Зря рано проснулись, можно было спать дальше.

Почему мы не продали вчера IEAM

Вчера у нас была реальная возможность избавиться от IEAM без убытка - цена поднималась до $0.92. Почему же мы его оставили, несмотря на то раздражение, которое вызывает у нас поведение цены акции вот уже почти неделю? Посмотрите на зубодробитель-ный график цены IEAM за последние два месяца. Всё в нём плохо. За исключением одного - разрыва в первой декаде ноября, вызванного новостями о плохом поведении Хорхе. Дело в том, что именно такие разрывы имеют обыкновение заполняться через какое-то время, то есть цена довольно часто возвращается в зону, которую я весьма приблизительно ограничил двумя синими горизонтальными линиями. А учитывая скачки цены вчера, есть некоторая надежда, что это может случиться скоро. Подождём ещё, не будем спешить. Кстати, поздравляю. Сейчас мы впервые заговорили об очень интересном предмете, о том, о чём будем говорить часто. О техническом анализе.

"Нас утро встречает прохладой..."

Американские фондовые рынки, весь вчерашний день радовавшие вкладчиков, могут продолжить делать это и сегодня - после только что опубликованных экономических показателей за октябрь. А на сердце кошки скребут: не перевыполнен план. Вчерашняя продажа ETFC принесла нам $70 ((4.15-3.80)x200), но не забудем, что большую часть их сожрали комиссионные - $20 за покупку и $20 за продажу, так что счёт наш пополнился лишь на $30. А ETFC, однако, всё прёт и прёт вверх, что говорит о том, что продали мы слишком рано. Не хватило терпения, а биржа наказывает нетерпеливых. Утешимся тем, что мы правильно предсказали подъём цены акции из ямы, и тем, что извлекли из случившегося добрый десяток уроков, о которых подробно поговорим позже на этой неделе. И ещё утешимся тем, что всё равно мы остались с прибылью. Ведь ещё больше, чем она наказывает нетерпеливых, наказывает биржа жадных.

Продаём ETFC с небольшой прибылью

200 акций в 9:50 по $4.15. Спугнуло меня что-то.

День вчерашний, день сегодняшний

Редкое везение! День 8-го ноября, когда мы начали заниматься торговлей, был как раз вторым днём того, что в "Barron's" уже назвали "четырёхдневным крушением рынка акций технологических компаний". Отлично! Отправляться в путь под дождём – к удачной поездке. Это пошутил я так. Шутка. Повторяю: шутка. Забава, потеха, дурачество, ребячество, юмор, фарс, водевиль.
Вернёмся к нашим баранам. Простой аналитик из Citigroup Прашант Бхатия стал вчера героем/демоном дня, ловко отправив в нок-даун гиганта E*Trade (ETFC), услугами которого пользуется множество трейдеров по всему миру. "Может и не выжить" – таков примерно сухой остаток мыслей Прашанта по поводу купленного нами вчера ETFC. Цена акции перешла в свободное падение, а трейдеры, опасаясь самого невероятного - потери собственных денег на личных счетах в E*Trade, начали "то вместе, то поврозь, а то попеременно" резво разбирать свои наличные, продавая, очевидно, для этого и фонды. Таким образом, пострадали все, а сам E*Trade - больше других. Зачем же мы, спрашивается, на него позарились? Хороший вопрос. Ответ на него дал сам Прашант, только не вчера, а три недели назад, когда в другом своём "исследовании" сказал буквально следующее: "Покупка акций брокерских компаний в непростые времена – отличное вложение".
Теперь, как обещал, несколько слов о SYBR, купленном в пятницу. SYBR выпустил вчера хороший отчёт, но цена акции не взлетела вверх, а лишь немного подняла голову. Честно говоря, не вижу пока никаких оснований избавляться от SYBR, подождём. А вот о чём хотелось бы поскорее забыть, так это о IEAM. Надоел он, хотя цена и резво ёрзала вчера туда-сюда.
Сегодня с утра: на удивление хороший отчёт Wal-Mart за 3-й квартал, чуть упала цена на нефть, некоторый осторожный оптимизм на рынках. Так сказать, для разнообразия. Да, а какое сегодня число? Ой! Трейдеры - народ мнительный.

Время для E*Trade

SYBR опубликовал отчёт даже с опережением "графика", сегодня в 10 утра. Но об этом чуть позже, а пока купим себе немного ETFC (E Trade Financial Corp), который рушится сегодня с утра после того, как стал вдруг кандидатом в банкроты. Причина? А всё те же самые ссуды, будь они неладны. Берём 200 акций по $3.80 в 12:16.

Невесёлое начало новой недели

Начало новой недели, но всё пока довольно скучно. Рынки в Азии упали, золото упало, пожар в Лондоне даже отправил нью-йоркские индексы в минус. Отдыхаем и тихо думаем, какую бы новую интригу сплести.

"Я культурно проводил воскресенье..."

Эту цитату из Александра Галича позаимствуем для наших, надеюсь, еженедельных воскресных встреч с прекрасным - поэзией, художественной прозой, театром и кинематографом.
Тема "Биржа в поэзии" неисчерпаема и ещё ждёт своего беспристрастного исследователя. Мы же пока только отметим основную тенденцию: накал ненависти поэтов к предмету нашего интереса со временем явно идёт на спад. Начнём с "Голубок биржи", жути Беранже в жутком переводе Тхоржевских:

"Вы, голубки, - которым Муза
Служить Любви вручала честь, -
Куда ваш путь? - Мы от француза
Несем бельгийцу с биржи весть.
- Все в руки забрано дельцами!
И, не избегнув кабалы,
Должны служить им маклерами
Венеры нежные послы!

Ужель поэзией напрасно
С любовью вскормлен человек?
Увы! страсть к золоту опасна:
С ней красоты короче век!..
От нас, о голуби, летите
И, в наказанье миру вновь,
С земли на небо унесите
И вдохновенье и любовь!"

"МаклерА", конечно, из почтовых голубей ещё те, но дрожь до костей пробирает. У Ходасевича тоже добрых слов о бирже не нашлось, но зато контекст иной:

"Интриги бирж, потуги наций.
Лавина движется вперед.
А все под сводом Прокураций
Дух беззаботности живет.

И беззаботно так уснула,
Поставив туфельки рядком,
Неомрачимая Урсула
У Алинари за стеклом.

И не без горечи сокрытой
Хожу и мыслю иногда,
Что Некто, мудрый и сердитый,
Однажды поглядит сюда,

Нечаянно развеселится,
Весь мир улыбкой озаря,
На шаль красотки заглядится,
Забудется, как нынче я, -

И все исчезнет невозвратно
Не в очистительном огне,
А просто - в легкой и приятной
Венецианской болтовне."

А вот, наконец, "Почти элегия" Бродского, где вертеп замечательно превращается всего-навсего в архитектурный памятник:

"В былые дни и я пережидал
холодный дождь под колонадой Биржи.
И полагал, что это - Божий дар.
И, может быть, не ошибался. Был же
и я когда-то счастлив. Жил в плену
У ангелов. Ходил на вурдалаков.
Сбегавшую по лестнице одну
красавицу в парадном, как Иаков,
подстерегал.
Куда-то навсегда
ушло все это. Спряталось. Однако,
смотрю в окно и, написав "куда",
не ставлю вопросительного знака.
Теперь сентябрь. Передо мною - сад.
Далекий гром закладывает уши.
В густой листве налившиеся груши,
как мужеские признаки, висят.
И только ливень в дремлющий мой ум,
как в кухню дальних родственников-скаред,
мой слух об эту пору припускает:
не музыку еще, уже не шум."

Умри, Денис, лучше не напишешь!

"ГОГЕН (Gauguin) Поль Эжен Анри (7.6.1848, Париж, - 8.5.1903, пос. Атуона, Маркизские о-ва), французский живописец. В юности служил моряком, с 1871- биржевым маклером в Париже. В 1870-х гг. самостоятельно занялся живописью. В 1883 бросил биржу и всецело посвятил себя искусству, что привело Гогена к нищете, разрыву с семьёй, скитаниям."
http://bibliotekar.ru/Kgogen/index.htm

Суббота - международный день чтения

Самые известные трейдеры обычно рано или поздно пишут книги. Весьма посредственные книги. Да и не сами пишут, а позволяют писать за себя тем, у кого чуть получше с грамотёшкой. Льюис Борселино – не второстепенный персонаж из «Клана Сопрано», как кто-то мог подумать, а знаменитый трейдер с Чикагской Мерк. Впрочем, батя у него действительно был мафиози с Тэйлор-стрит, по первому приговору получил 80 лет и сидел довольно долго в Левенворте. Сегодня читал книженцию якобы Борселино и некой П.Комминс, которая якобы соавтор, где примерно 80% про фьючерсный трейдинг и 20% про мафию в Чикаго 60-х. Если кому-нибудь интересно первое или второе – могу дать почитать.

SYBR: купил и гуляй

Перед выходными всё-таки сделаем одну покупку. SYBR - 400 акций по $1.14 в 15:32. На следующей неделе должен быть опубликован его квартальный отчёт, который, можно надеяться, не расстроит инвесторов. В любом случае, SYBR едва ли скатится вниз за доллар в ближайшее время, так как главари компании всеми путями уже давно стараются этого не допустить. Жаль, что не удалось пока избавиться от уже опостылевшего нам за сутки IEAM.

Здравствуй, новый чёрный день

Очередное утро без особых надежд. Доллар слабеет, Qualcomm предвидит снижение роста прибыли, Wachovia предупреждает о предстоящих потерях на ссудах. Ладно, пока отдыхаем. Подожди , Сухов, подойдём поближе.

IEAM: оставляем на ночь

Торги в США закрылись, а наш IEAM можно было продать только за $0.80. Оставим его на ночь в надежде на то, что худшее пока позади, и ещё парочку руководителей этого авточуда не выпрут сегодня вечером с работы за приписки.

Для тех, кто сейчас не смотрит телевизор

Для этих людей сообщаем, что на фондовых рынках США в настоящий момент идёт настоящее побоище - Google, Apple, Amazon, Cisco - каждый теряет не меньше 6%. Наши действия? Перекур, кофе, чай, дневной сон. Никаких сделок.

IEAM: никто не верит бедному Хорхе

Хорхе Йепес, главначпупс по финансам из IEAM, умудрился так напортачить с отчётностью, что его отстранили от работы. Доигрался, паразит. Цена акции, и без того ушедшая в ноябре в штопор, свалилась сегодня ещё на 60% с лишним. Не люблю покупать акции компаний, производящих разную дребедень для автомобилей, да и не бывает хуже, чем когда раскрывается мухлёж с отчётностью, но как-то не верится, что всё так плохо, как кажется вкладчикам во время паники. Покупаем 500 акций по $0.83 в 12:46.

Промежуточный итог: $5255

Продажа AMPX принесла нам доход $295 ((2.25-1.66)x500), однако, не забудем, что мы заплатили и комиссионные брокеру - $20 за покупку и $20 за продажу. Итого, на нашем счету: $5000+$295-$20-$20=$5255.