"Кругом о злате иль о хлебе народы шумные кричат..."

Intel Corp., The Coca-Cola Company и JPMorgan Chase & Co задали тон сегодняшним мощным повышениям на фондовых биржах США. За делами кредитными можно не разглядеть приближение новой беды, имя которой - глобальный продовольственный кризис. Ещё на прошлой неделе The Financial Times сообщала, что многие страны секретно и лихорадочно заключают долгосрочные соглашения на поставку продуктов питания с государствами-экспортёрами, так как рынок постоянно уменьшается в размерах. Вчерашние события подтверждают продолжающееся тревожное сокращение рынка: правительство Индонезии ввело во вторник запрет на экспорт риса частными компаниями, а Казахстан прекратил продажу пшеницы за границу.

"Раскрылось небо голубое меж облаков в апрельский день"

Неплохие отчёты Johnson & Johnson и State Street Corp., долгожданное объявление о слиянии авиакомпаний Delta и Northwest. Индекс деловой активности Федерального резервного банка в Нью-Йорке вновь пробрался на положительную территорию и остановился пока на +0.6, прибавив за месяц почти 23 пункта. Однако, не следует забывать, что даже к декабрьскому значению +9.8 этот показатель пока не вернулся. Мартовский индекс цен производителей, по которому можно составить прогноз будущих темпов инфляции, вырос на 1.1%, но Core PPI - индекс цен производителей без учёта энергетической и пищевой отраслей – поднялся всего на 0.2%. Всё упомянутое выше позволило фондовым рынкам США начать день с небольших повышений.

Вновь с DISK

Покупаем 350 акций Image Entertainment Inc. (DISK) по $1.10 в 15:10.

"Не поймешь - не то январь, не то апрель..."

"... Не поймешь - не то метель, не то капель". Только показалось, что уже весна, что самые страшные кредитно-финансовые беды позади, как Wachovia Corp. собирается вновь печатать акции, чтоб наскрести 7 миллиардов долларов. Первое утро новой недели на американских фондовых рынках начинается небольшими понижениями индексов. На заметку москвичам и гостям столицы - сегодняшняя статья в The New York Times, рассказывающая о том, что кризис на рынке жилья распространяется по всему миру http://www.nytimes.com/2008/04/14/business/worldbusiness/14real.html . Великобритания, Испания, Польша, Эстония... Уже всерьёз идёт разговор о возможности падения цен на недвижимость, например, в Ирландии - ещё на 30%. Даже в Нью-Дели и других городах на севере Индии за последний год квартиры подешевели на 20%.

"Я культурно проводил воскресенье..." - 23

Вернее, на этот раз я лишь пытался провести воскресенье культурно. Как сочинить нетленку в жанре романтической комедии - популярно объяснил матёрый специалист по сценарному делу Майкл Хауги *), а В.Филоненко старательно перевёл откровения мэтра **). Особенно хорош там финал: "Романтическая комедия это непрерывное сражение между привычками и желаниями, между страхом и страстью. Мы все боимся настоящей близости, боли и потерь, поэтому мы закрываемся эмоционально в той или другой ситуации. Но красота и привлекательность романтической комедии в том, что за два часа в темноте мы можем слиться с героем и принять участие в его внутренней борьбе. И вместе с героем мы всегда растем и всегда выигрываем". Как говорил чеховский следователь: "В прошлом году здесь сошел поезд с рельсов, теперь понятно, почему...". Если романтические комедии и впрямь жарятся по столь ценным рецептам, тогда совершенно ясно, отчего смотреть их потом так тошно. Последний пример – сегодняшний мой кинопросмотр. 2001 год, фильм Стива Раша " Good Advice" (русское название - "Спросите Синди"), второе пришествие Бада Фокса, то есть, извините, Чарли Шина в роли брокера. На этот раз герой Шина – некто Райан Тернер, преуспевающий хват с Уолл-стрит, который теряет работу, брокерскую лицензию, роскошную квартиру и все сбережения из-за хитрой биржевой мести своего клиента-богача Дональда Симпсона за интрижку Тернера с распутной миссис Симпсон. Дениз Ричардс играет тернерову хищную девушку-красавицу Синди, что без души ведёт раздел советов в небольшой газетке и быстро уходит от своего брокера-неудачника, клюнув на какого-то бразильца, владеющего алмазной шахтой. Скрыв от синдиного газетного начальства бегство бывшей подружки в Бразилию, Тернер ради заработка продолжает вести раздел советов от её имени и вскоре добивается феноменальных успехов на этом поприще. Даже вкратце пересказывать всю дальнейшую муру и скучно, и грустно, и не имеет никакого смысла. Неправдоподобную тягомотину ничуть не разбавляют кривляния Эстель Хэррис и Розанны Аркетт в качестве второстепенных персонажей, а Джон Ловитц в одиночку отдуваться за всех не может. Остаётся только добавить, что провинциальная художественная самодеятельность про Синди, Райана, их столь разные газетные советы вприкуску с его спекуляциями на фондовой бирже, к счастью, продолжается только полтора часа, и Барри Ньюмен, играющий зловредного газетного магната Дональда Симпсона, удивительно похож на нынешнего израильского премьер-министра Ольмерта.


*) http://www.screenplaymastery.com/RomanticComedies.htm
**) http://www.kinocafe.ru/theory/?tid=13665

Суббота - международный день чтения - 23

Джон Мэрфи, главный технический аналитик StockCharts.com, многолетний гвоздь программы «Tech Talk with John Murphy» на CNBC, автор серьёзных работ «Technical Analysis of the Futures Markets» и «Intermarket Technical Analysis», свою третью книгу в 1996 году написал просто и без затей. Называлась она «The Visual Investor: How to Spot the Trend», и русский перевод её вышел в 2004 году в Издательском Доме «Диаграмма». В книге "Визуальный инвестор: Как определять тренды" - четыре раздела. Первый посвящён основам технического анализа и инструментам для выявления рыночной тенденции, второй - наиболее распространённым и эффективным рыночным индикаторам, третий – межрыночному анализу, в котором Мэрфи считается одним из самых известных специалистов, а в четвёртом – речь идёт о секторном анализе. Прелесть книги заключается в том, что автором её является человек не только знающий, но и хорошо пишущий. «Визуальный инвестор» не откроет новых истин тому, кто уже одолел ранние классические труды Джона Мэрфи, но тот, кто только начинает знакомиться с техническим анализом, получит и настоящее удовольствие, и представление о предмете "из первых уст" . Если кому-нибудь интересно – могу дать почитать.

"Я спросил электрика Петрова: - Для чего ты намотал на шею провод?"

General Electric Co. испортила последнюю торговую сессию недели своими отвратительными результатами за истекший квартал и чрезмерно скромными прогнозами на квартал текущий. Акция GE, входящая в индекс Dow Jones Industrial Average, не падала за один день так сильно больше двадцати лет - с "чёрного" октября 1987 года. Фондовые рынки США катятся вниз.

"Баранов - в стойло, холодильник - в дом"

Четверг на американских фондовых рынках начинается небольшими повышениями индексов. Торговый дефицит США неожиданно вновь увеличился в феврале на 5.7%, хотя аналитики предполагали, что снижение спроса на чужеземные товары из-за невесёлых дел в экономике заставит сократить импорт. Ничего подобного. Импорт товаров и услуг достиг рекордной цифры - 213.7 миллиарда долларов. Кто ещё не слышал о крестовом походе "USA Today" против зажравшихся ленивых корпоративных котов - тот может начать с вот такой интересной таблицы: http://www.usatoday.com/money/graphics/ceo-comp/flash.htm

Мистер Смит едет в Вашингтон через Москву

Федеральная служба по надзору в сфере здравоохранения и социального развития, находящаяся в ведении Министерства здравоохранения и социального развития Российской Федерации, выдала регистрационное свидетельство американской терапевтической вакцине Oncophage, которая стала первым в мире онкологическим препаратом такого рода, получившим разрешение государственного регулятивного органа. Небольшой компании Antigenics Inc. из Нью-Йорка не удалось в своё время благополучно завершить последнюю стадию испытания вакцины на больных раком почки в США и получить разрешение на использование вакцины на родине от Управления по контролю над качеством медикаментов и продуктов питания. Похоже, с помощью Росздравнадзора и российского посредника "Райфарма" удалось протоптать тропку, которой могут захотеть воспользоваться после Antigenics и многие другие. Американские фондовые индексы начинают среду с падений.

CGHI - продажа по графику

Продаём все 100000 акций CGHI по $0.006 в 15:55. Продажа принесла нам $300 ((0.006-0.003)x100000), комиссионные - и за покупку, и за продажу - мы уже заплатили в марте. Счёт пополнился на $300.

"Было небо вымазано суриком, белую позёмку гнал апрель..."

Плохие новости от Advanced Micro Devices Inc. и Alcoa Inc. не обрушили рынки, но заставили американские фондовые индексы начать день с отступления. Показатель объема незавершенных сделок по продаже построенных ранее домов, являющийся опережающим индикатором положения на рынке недвижимости, упал на 1.9%. Международный Валютный Фонд намеревается продать 14.2 миллиона унций золота -12.5% от общих своих запасов.

"И, ощерясь, зверем отступила за апрель упрямая зима"

The Wall Street Journal сообщил, что Washington Mutual Inc., только в четвёртом квартале потерявшая на ипотеке 1.87 миллиарда долларов, должна вскоре получить 5-миллиардное вливание от TPG и других инвесторов, а федеральному правительство на этот раз удалось даже не засветиться. Всеобщий восторг по этому поводу, ощущение того, что худшее уже позади, бодрые подъёмы американских фондовых индексов.

"Я культурно проводил воскресенье..." - 22

В не очень богатом на коллекции заграничных автомобилей Советском Союзе моего детства почти каждый ребёнок собирал для души какие-нибудь пустячки. Значки, спичечные этикетки, монеты и, конечно, марки. Именно филателия была царицей коллекционирования. Шла молва, что страсти этой в прошлом отдавали свои силы и такие занятые важными государственными делами товарищи, как Калинин, Литвинов, Молотов, Ягода. Многие из тех ответственных товарищей, кто не был филателистом, тоже имели об этом занятии своё собственное мнение. О чём писать статью молодому Троцкому в усть-кутской ссылке? О чём, о чём... о филателистах: "...Как было бы хорошо, читатель, если бы жизнь окатила их ушатом ледяной воды или же с семинарской грубостью вставила им в нос "пимфу"! Это заставило бы их стряхнуть с себя гипноз, основательно прочихаться и оглядеться кругом. В результате они убедились бы, что "дело филателии", как и многое другое, впрочем, есть чистое, бескорыстное и необычайно глупое в своей чистоте водотолчение". С семинарской грубостью и сам автор статьи "Нечто о сомнамбулизме", и филателисты - получали потом в нос почти одновременно: в 1925 году ОГПУ СССР хватает "группу шпионов-филателистов, которая под ширмой собирания коллекций разных иностранных почтовых марок фактически занималась шпионской деятельностью и пересылала за границу советские почтовые марки, которые имели специально-условное значение в их искусно разработанных шифрах и кодах"*), а до массовых филателистических арестов очередь дошла к 1936 году. Разгромленное Всесоюзное Общество Филателистов воскресло лишь спустя тридцать лет, как раз к тому времени, когда пришла пора собирать марки моим ровесникам, и сразу благоразумно предложило всем-всем-всем собирать тематические коллекции марок «Лениниана» или, на худой конец, «Космос», но настоящих марочников широкого профиля было уже не сломить. Многим, я думаю, трудно сейчас в это поверить, но коллекционировать "зверевские беззубцовки", как называл советские деньги один мой знакомый филателист, было много сложнее и, как нам тогда казалось, далеко не так интересно. Каждой эпохе – свои коллекционеры. Сегодня во всём мире набирает обороты относительно новое и недешёвое хобби для взрослых – скрипофилия, коллекционирование старых облигаций и сертификатов акций. Это увлечение родилось в начале 70-х годов ХХ века и становится массовым у нас на глазах. В International Bond and Share Society, основанное 30 лет назад, входят сегодня коллекционеры из полусотни стран (http://www.scripophily.org/new/index.php ), но кроме него существуют и другие объединения по интересам, связанным со скрипофилией, такие, например, как Professional Scripophily Traders Association (http://www.psta.com/ ). Плотно охвачены скрипофилией с коммерческим душком как США (http://www.glabarre.com/) , так и Европа ( http://www.scripofilia.it/ ). Естественно, не оказалась за бортом уходящего в дальнее плавание парохода и Россия. Интернет-сайт "Исторические ценные бумаги" (http://bonds-shares.com/) предлагает выбрать покупку из 649 старых российских акций и облигаций, каждую из которых можно "оформить в багет из алюминия, пластика или дерева от лучших мировых производителей". Ловцы человеков на ценный бумажный антиквариат бьют по больному, добавляя, что "офис, оформленный подобными бумагами, подчеркнет Вашу связь с традициями прошлого, уважение к истории и культуре". Цены разные: акция Брянского рельсопрокатного, железоделательного и механического завода номиналом в 100 рублей 1912 года обойдётся в 2000 рублей, а за именное свидетельство 1822 года с 5-процентным доходом на 960 рублей придётся заплатить сегодня 35000. И это не очень дорого. Вот на 60-м аукционе специализирующегося на продаже финансовых документов Auktionshaus Tschöpe начальная цена именной 2000-франковой 1926 года акции какого-то Фольксбанка из Хохдорфа установлена была на уровне 580 евро (http://www.tschoepe.de/auktion60/Auktion60.html). Особым интересом у коллекционеров пользуются облигации и сертификаты акций компаний, разоривших своих вкладчиков, а также компаний, которыми руководили проходимцы и жулики. Любому старому филателисту этот интерес понятен. Кто из нас не мечтал стать обладателем серии марок "К 50-летию Батумской стачки и демонстрации 9 марта 1902 г.", тираж которой был уничтожен, или серии "Визит Н.С. Хрущева в Швецию", посвящённой замечательному историческому визиту на радость шведам, который так и не состоялся?

*) http://www.belpost.by/browse.php?dir=history/KOLOSOV&file=Bel-filateliya.htm

Суббота - международный день чтения - 22

Третья хорошая книга по техническому анализу, о которой стоит упомянуть, ещё короче двух предыдущих – в ней всего 184 страницы. В конце 90-х годов агентство Рейтер совместно с азиатским отделением издательства John Wiley & Sons осуществило выпуск пяти пособий начального уровня для трейдеров и инвесторов. Первым в этой серии вышло пособие "An Introduction to Technical Analysis", неплохой русский перевод которого «Альпина Паблишер» выпустила в 2001 году под названием "Технический анализ для начинающих". Каждый раздел пособия содержит объяснения, практические примеры, упражнения и краткие тесты, которые должны помочь лучше понять и запомнить весьма просто изложенный материал. Для оживляжа книгу завершает раздел «Один день из жизни технического аналитика», в котором приведены два фрагмента выдуманных дневников банковских теханалитиков, и первый из них даже забавен. Хорошо удался в нём образ начальника, думающего прежде всего о своём бонусе. Если кому-нибудь интересно – могу дать почитать.

Семь четвергов, и все в пятницу

Фондовые рынки США честно собирались с раннего утра подниматься, но Министерство труда, ставшее в этом году настоящим ведомством страха, испортило праздник. Количество рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики в марте сократилось на 80 тысяч, а это много больше, чем можно было ожидать. Безработица в марте достигла 5.1%. Впрочем, до вечера ещё далеко, и почти наверняка в конце апреля вновь будет снижена учётная ставка.

"Покупают парни у торговки дули"

Вчерашняя покупка 300 акций DEEP обязывает сказать несколько слов о Superior Offshore International Inc. Их первичное размещение акций пришлось на весну прошлого года, после чего кризис кредита почти сразу огрел так, что серьёзно заниматься основной подводной деятельностью на нефтяных полях в Мексиканском заливе было уже некогда. В январе бежал с поста исполнительный директор, а через две недели и выдающийся главный финансист объявил о том, что уходит в кусты. Позавчера вечером ситуация ухудшилась ещё сильнее: было заявлено, что отчёта за прошлый год в ближайшее время не будет, что основной кредитор, JPMorgan Chase Bank NA, может стоять на ушах, но кредиты ему возвращать нечем, что наняты Tudor, Pickering, Holt & Co. Securities Inc. для изучения вопроса о том, как хьюстонским подводникам жить дальше, да и надо ли им жить вообще. В эту трудную минуту и появились мы с нашими четырьмя сотнями долларов. Из-за собственной халатности не успел пролить тусклый свет и на Compliance Systems Corp., 13000 акций которой были, может быть, опрометчиво куплены 28 марта. Compliance Systems Corp. помогает назойливым работникам телемаркетинга избежать уплаты штрафов до 11 тысяч долларов за каждый звонок на телефонный номер, включённый в регистр Do-Not-Call, с помощью своего основного продукта - блокировочной системы TeleBlock. Фондовые рынки, упавшие вчера немного после первого дня бесед с Беном Бернанке в Конгрессе, с интересом ждут дня второго и не выбрали ещё, куда направиться сегодня.

Покупаем DEEP

Покупаем 300 акций Superior Offshore International Inc. (DEEP) по $1.34 в 13:20.

CTIC - продажа после новостей

Продаём все 600 акций CTIC по $0.95 в 9:44. Продажа принесла нам $150 ((0.95-0.70)x600), комиссионные - и за покупку, и за продажу - мы уже заплатили в марте. Счёт пополнился на $150.

Раньше сядешь - раньше выйдешь

Гретхен Моргенсон рассказывает в сегодняшнем The New York Times, что модная нынче исследовательская компания TrimTabs Investment Research, создавшая собственную эконометрическую модель, утверждает, что спад в США начался не вчера, а ещё в прошлом октябре, но и завершится раньше - уже до конца 2008 года (http://www.nytimes.com/2008/03/02/business/02gret.html). Опубликованный утром мартовский индикатор компании ADP, который, напомню, измеряет количество новых рабочих мест, созданных в частном секторе за месяц, неожиданно показал рост на 8 тысяч. Американские фондовые индексы снова хотят подниматься.

"Сразу первый шаг стал таяньем апрельским"

Календарь - великий двигатель человеческих надежд. Начался апрель, и всем хочется верить, что второй квартал будет много краше первого. Lehman Brothers Holdings Inc., вчерашний приговорённый к смерти, эти утром вновь любим всеми. Американские фондовые индексы мощно взвиваются ввысь. Международный день Дурака широко шагает по планете.